Terminologia útil

Ao escrever o post de ontem apercebi-de de alguns conceitos que ainda não tinha definido.

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📊 ETFs (Exchange-Traded Funds)

• São fundos de investimento cotados em bolsa.

• Funcionam como fundos tradicionais, mas podem ser comprados e vendidos em bolsa como ações.

• Normalmente replicam índices (ex.: S&P 500, Euro Stoxx 50).

• Vantagens: diversificação, custos baixos, transparência.

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📈 ETNs (Exchange-Traded Notes)

• São títulos de dívida emitidos por bancos, negociados em bolsa.

• Não são fundos — são promessas de pagamento do emissor, ligadas ao desempenho de um índice ou ativo (ex.: preço de uma commodity, criptomoeda, etc.).

• Risco extra: dependem da solvabilidade do banco emissor.

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⚒️ ETCs (Exchange-Traded Commodities)

• São instrumentos cotados em bolsa que permitem investir em matérias-primas (commodities), como ouro, petróleo, prata.

• Funcionam de forma semelhante aos ETFs, mas estão focados em commodities individuais ou cestos delas.

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📝 Warrants

• São derivados financeiros que dão ao investidor o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo (ação, índice, moeda) a um preço pré-definido até uma data limite.

• São instrumentos de maior risco e especulação.

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📑 KID (Key Information Document)

• Em português: Documento de Informação Fundamental.

• É um documento exigido pela legislação europeia (PRIIPs) que resume, de forma simples e transparente, as principais informações sobre um produto de investimento (ETF, fundo, etc.): riscos, custos, objetivos e cenários de rentabilidade.

• Serve para o investidor comparar produtos e compreender melhor no que está a investir.

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💶 Tax Voucher Alemão e Tax Voucher Suíço

• São documentos oficiais emitidos pelas autoridades fiscais desses países que comprovam a retenção de imposto na fonte sobre dividendos ou juros pagos por empresas alemãs ou suíças.

• Úteis para investidores que querem pedir reembolso ou dedução do imposto pago no estrangeiro, evitando dupla tributação em Portugal.

• Como envolvem burocracia e pedidos junto às finanças locais, as corretoras cobram uma taxa administrativa para fornecer o certificado.

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👉 Resumindo:

• ETF = fundo cotado que replica índices.

• ETN = nota de dívida ligada a ativos.

• ETC = fundo cotado de commodities.

• Warrant = direito de comprar/vender ativo a preço fixo até certa data.

• KID = manual simplificado do produto.

• Tax Voucher = certificado fiscal para evitar pagar imposto duas vezes.

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* Todo o conteúdo presente neste blog serve apenas para fins informativos e educacionais, não representa qualquer tipo de aconselhamento financeiro.